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本周美债(zhai)和美元受通胀报告和(he)中东紧张局势影响大幅波动,本周早(zao)些时候受CPI、PPI、初请失(shi)业金等数(shu)据影响(xiang),美债收益率下行。周五中东冲突导致(zhi)油(you)价大幅上涨(zhang)7.6%,带动不同期限美债收益率(lv)显著(zhu)上行。2年期(qi)、10年期(qi)、30年期美债收益(yi)率本周(zhou)分别下行6bp、10bp、8bp。日本长端利率本周收平2.88%,下周重点关注日(ri)央行会议。
欧美日韩三级 本周美债和美元受通胀报告和中东紧张局势影响大幅波动,本周早些时候受CPI💌💗🥔、PPI、初请失业金等数据影响,美债收益率下行🩳👞🥬👙。周五中东冲突导致油价大幅上涨7.6%🥔🥻🥥,带动不同期限美债收益率显著上行💛👞💟👞。2年期、10年期😈👛🍑、30年期美债收益率本周分别下行6bp、10bp、8bp🍋🥒。日本长端利率本周收平2.88%,下周重点关注日央行会议💛🥾💔🩰。德黑兰上空再次传出密集爆炸声 建议(yi)在6~8月的半年报季,更加注(zhu)重回归产业趋势的投资(zi)逻辑(ji),避免频繁对宏(hong)观信息做出过度的反应或交易,同时(shi)警惕微盘风格的波动。具体配置方(fang)面:1)A股建(jian)议关注AI链,算力供应链(AI服(fu)务器、PCB、ASIC芯片、光模块、交换机、算力租赁(lin)等)值得重点关注;应用环(huan)节需要持续跟踪观(guan)察,其中(zhong)多模态(tai)视觉理解应用趋(qu)势明确,建(jian)议重点关注(zhu)字节生态链公(gong)司,以及(ji)绑定品牌客户成长的零部件及(ji)模组公司,品类方(fang)面建议关注AI眼镜、AI玩具等产品;2)港(gang)股步入自下(xia)而上的选股阶段,地缘(yuan)扰动及环(huan)境变量突然变(bian)化的背景(jing)下,港(gang)股是全球(qiu)的风险资产的避风港,建议继续平衡A股和港股的(de)配比;3)建议开始重新关注政策信号,未(wei)来价格信号的进(jin)一步普(pu)遍下行可能催生(sheng)新(xin)一轮的政策加码,但需要耐心等待。
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