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2025-06-28
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欧美激情第一区二区三区 周二,5 月零售销售数据将为经济健康状况提供另一个晴雨表🩳。消费者支出约占美国经济的三分之二。与此同时🥥👞,由于可负担性问题继续抑制房屋销售,住房数据也将受到审视。周二最新的住宅建筑商信心指数将显示建筑业官员是否认为市场将出现改善🥒🍅💝,而周三的新屋开工数据将表明🍍,在住房库存需求增加的情况下🥭,建筑水平是否在上升👛🍄🥥。曾毅曾在节目中自曝脚踹女员工在“电风扇”式的轮动行情中,把握高切低节奏是获取超额(e)收益的(de)关键,而当前创新药、新消费等热门主题可能已经阶段性见顶。以创新药为例,近期板块的走(zou)强固然存在强基本面因素支撑,但也不乏(fa)资金面驱动——部分欠(qian)配创新药的资金产生踏空焦虑,“FOMO”情绪成为行情阶段性(xing)加速的重要力(li)量(liang),板块演绎也从最(zui)初的核心标的(de)上涨(zhang)到(dao)低位挖掘/后排套利标的普涨,呈现出阶段性见顶(ding)的信号。中长期(qi)维度来看,我(wo)们依然看好低(di)利率环境下(xia)创新药BD出海进入商业收获期(qi),板块中枢上移,基本面优质的创新药标的将获得显著超额。但对于重视时间成本的投资者而言,在短期波动思维下,板块的容(rong)错率随(sui)着交易拥(yong)挤(ji)度提升开始下降,在“守住胜利果实(shi)”的(de)心态下,部分资金逐渐选择止盈。同(tong)时,新消费板块的成交额占比也从高位回(hui)落(luo),表明资金开始流出,选择(ze)性价比更高的方向。从近期算力通信(xin)、传媒修复、AI端侧开始活跃等现象(xiang)亦能够看出,部分资(zi)金(jin)已经有意愿进行高切低。
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