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建(jian)议在6~8月的半年(nian)报季(ji),更加注重回归产业趋势的投资逻辑,避免(mian)频繁对宏观(guan)信(xin)息(xi)做出过度的反应或交易,同时警惕微盘风格的波动。具体配置方面:1)A股建议关注AI链,算力供应链(AI服(fu)务器、PCB、ASIC芯片(pian)、光模块、交换机、算力(li)租赁等(deng))值得重点关注;应用环节(jie)需要持续跟踪观察,其中多模态视觉理解应用(yong)趋势(shi)明确,建议重(zhong)点关(guan)注字节生态链公司,以及绑定品牌客户成长的(de)零部件及模(mo)组公司,品类(lei)方面建议关注AI眼(yan)镜、AI玩具等产品;2)港股步入自下而上的选股阶段,地缘扰动及环境变量突然变化(hua)的背景下,港股是全球的风险资产的避风港,建议(yi)继续平衡A股和港股的配比;3)建议开始重新(xin)关注政策信号,未来价格信号(hao)的进一步普(pu)遍下行可(ke)能催生(sheng)新一轮的政策加码,但需(xu)要耐心等待。杭州一泡泡玛特新店开业2小时就关闭,商场:顾客蜂拥而至十分疯狂,不知哪些是黄牛
建议在6~8月的半年报(bao)季,更加注重回归产业趋势的投资逻辑,避(bi)免(mian)频繁(fan)对宏观信息做出(chu)过度的反应或交(jiao)易,同时警惕微盘风格的波动。具体配(pei)置方面:1)A股建议(yi)关注AI链,算(suan)力供应链(AI服(fu)务器、PCB、ASIC芯片(pian)、光模块、交(jiao)换机、算(suan)力租赁(lin)等)值得(de)重点关注;应用环节需要持续跟踪(zong)观察(cha),其中(zhong)多模(mo)态视觉理解应用趋势明确,建议重点关注字节生态链公司(si),以及绑定品牌客(ke)户成长的零部件及模组公司(si),品类方面(mian)建议关注AI眼镜、AI玩具等产品;2)港股步入自下而上的选股阶(jie)段,地缘扰动及环境变量突然变化的背景下,港股是全球的风险资产的避(bi)风港,建议继续平衡A股和港股的配比;3)建议开(kai)始重新关注政策(ce)信号,未(wei)来价格信号的进一步普(pu)遍下行(xing)可能(neng)催生新一(yi)轮的政策加码,但(dan)需要耐心等待。
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