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不(bu)过(guo)中东冲突引发了风险偏好的突然变化,结构上受影响最大的是高位、高成交且高度共识的板块(kuai),支持微(wei)盘股抱团上涨的因素在出现裂纹,此类板(ban)块接下来更(geng)容易出现波动(dong);小(xiao)票和题材(cai)轮动模式的削弱,同时意味着回(hui)归(gui)以AI为代表的强产业趋(qu)势(shi)的逻辑会加强(qiang);另(ling)一条值(zhi)得开始跟(gen)踪的线索回到了政策(ce),价格信号的持续且普遍低迷可能(neng)成为新的催化,但(dan)需要(yao)耐心等待。整体而言,淡(dan)化宏观(guan)扰动、回归产业趋势、警(jing)惕微盘波(bo)动依然是下个阶段(duan)的核心策略思路。
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