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AI需求驱动800G/1.6T光模块放量,不同技术路径存在结构性机遇。AI硬件产业需求高景气,计算芯片有望加速放量的背景下,我们认为AI芯片需求(qiu)将驱动网络层面800G/1.6T光模块同步(bu)放量,我们测算得出在(zai)中性(xing)情(qing)景下2025年出货量分别为2,003/158万只。其(qi)中800G光模(mo)块产业(ye)链已成熟,我们预计2026年需求将(jiang)持续,1.6T光(guang)模块放量在即。光(guang)模块行业内硅光、LPO等迭代方向也蕴含(han)着结构性机遇。
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