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亚洲精品国产第一综合99久久
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2025-06-28
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噹(dāng)天下午(wu)稍早時(shí)(shi),伊朗墖(tǎ)斯尼姆通訊(xùn)社報(bào)道稱(chēng),又一(yi)架以(yi)色列F-35戰(zhàn)鬭(dòu)機(jī)被伊朗(lang)防空部(bu)隊(duì)(dui)擊(jī)落。據(jù)報道,擊落(luo)地點(diǎn)位于伊(yi)朗西(xi)部上空,飛(fēi)行(xing)員(yuán)已從(cóng)戰鬭機中彈(dàn)射逃生(sheng)。
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行业配(pei)置(zhi):维持哑铃配(pei)置思路,红利底仓+小盘成长。红(hong)利方面,在通(tong)胀尚未回归,价格低(di)位运行的背景下,前(qian)端(duan)的收入和利润难以保证(zheng),但自由现金流充沛的企业,既可以延续其分(fen)红表现,也可(ke)以(yi)通过自由(you)现金(jin)流(liu)积累转化为新增的资本(ben)开支,获得ROE的抬升,享受更多成长性。具(ju)体方向提供三个视角:①稳定视角下,关注盈利和分红稳健的银行;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口、公路;补贴政策推动下,兼(jian)具高股(gu)息+内销经营基本(ben)面延续改善的白电龙头。②改(gai)善视角下(xia),关(guan)注受去库存和(he)需求复苏支撑(cheng)的(de)工业金属;预期走出底部,高分红保障+经营稳健的白酒。③进攻弹性视角下,关注存量项目进入收获期,自由现金流释放加速的(de)电(dian)信运营商。小盘(pan)成(cheng)长(zhang)方面,货币宽松扩张剩余流动性,小盘成长行情或将进一步加强,24/6剩余(yu)流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券(quan))同比)触底-0.55%以来持续回升,截至25/5已上行(xing)至1.8%。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具、支持中央汇金公司发挥好类“平(ping)准基金”两项政策支持(chi)股市流动性,当下的小盘成长行情或将进一步加强,而(er)本身弹性(xing)更大的北交所(涨停限制30%,下同)和科创板(20%),相比主板(10%)或表现出更大的优势。行业关注自主可控,包括电子(算力、半导体设备、芯片(pian))、信(xin)息化(数(shu)据库、操作系统(tong))、能源化工(新疆煤化工+新材料)、通信(算力服务+卫(wei)星通信)。
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国际局势变**织,全球军费开支增长明显。瑞典斯德哥尔摩国际和平研究所(SIPRI)发布的报告显示🍑,2024年,全球军费开支增至约2.72万亿美元,比2023年实际增长9.4%,创下自冷战结束以来最大增幅。
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