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展望(wang)2025:1)受国补、关税等多方面因素(su)影(ying)响下,我们预计终端需求或受一定影响,2025年全球手机出货量稳中略增,全球PC出货量同比中低(di)个位数的增长,其中建议关注(zhu)iPhone17为(wei)代(dai)表的AI手机创新和AI PC渗透率的(de)提升。2)我们看好模(mo)型端和应用端的(de)持续(xu)催化,推(tui)动端侧AI硬件(jian)新一轮创新周期,带动平板、家居、汽车、工业等传统边缘计算的(de)升级,以及AI眼(yan)镜等创新(xin)硬件的面世。3)Deepseek为代表开源的高效推理架构带来推理(li)性(xing)能的优化、成本的下(xia)降,推动推理需求的大(da)幅提升,我们(men)看好中小模型的产品化和应用创新带来推理算力的指数级增长(zhang),其中ASIC赛道增长确定性高。4)受日本、中东、欧洲等多地**AI基建和(he)生态的投入,我们认为AI算力需求仍保持强劲。汪峰带3娃过父亲节 二女儿罕见露面
展望2025:1)受国补、关税等多方面因素影响下,我们预计终端需求或受一定影响,2025年全球手机出货量稳中略增💕👛,全球PC出货量同比中低个位数的增长😈🥾🍍,其中建议关注iPhone17为代表的AI手机创新和AI PC渗透率的提升🍄🍉。2)我们看好模型端和应用端的持续催化,推动端侧AI硬件新一轮创新周期💓,带动平板🧅😈👘、家居🍆🤍💯🩱、汽车、工业等传统边缘计算的升级,以及AI眼镜等创新硬件的面世。3)Deepseek为代表开源的高效推理架构带来推理性能的优化👅😡🍄、成本的下降,推动推理需求的大幅提升,我们看好中小模型的产品化和应用创新带来推理算力的指数级增长👄,其中ASIC赛道增长确定性高。4)受日本😈💌、中东🍈、欧洲等多地**AI基建和生态的投入🍒🍅😻,我们认为AI算力需求仍保持强劲。
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