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亚洲精品久久午夜麻豆 自2023年开启试点以来🍒,我国保险资金长期投资改革试点规模持续扩大👠,监管部门分批批准相关机构开展试点🥬🥒🥝🍍👜。待第三批600亿元落地,总规模将增加至2220亿元👜👿。随着获批机构全力推进相关工作👡,后续将有较大规模的长期资金陆续流入资本市场。(证券日报)男孩表演“气球悬浮术” 行业配置:维持哑铃配置思路👝,红利底仓+小盘成长。红利方面,在通胀尚未回归,价格低位运行的背景下🍒👅,前端的收入和利润难以保证🍓🧅🥿,但自由现金流充沛的企业,既可以延续其分红表现,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支,获得ROE的抬升👘,享受更多成长性。具体方向提供三个视角:①稳定视角下,关注盈利和分红稳健的银行💟👙👡;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口、公路💛;补贴政策推动下🎒👚🥝👗😠,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头。②改善视角下👡💝💌,关注受去库存和需求复苏支撑的工业金属;预期走出底部,高分红保障+经营稳健的白酒。③进攻弹性视角下,关注存量项目进入收获期🌽👡💔👗,自由现金流释放加速的电信运营商🍇👚💓。小盘成长方面🍎🥾,货币宽松扩张剩余流动性💟,小盘成长行情或将进一步加强😠🍎💘🍆,24/6剩余流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升👝😈🍓,截至25/5已上行至1.8%👛🥝。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具👡💓🧄、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股市流动性,当下的小盘成长行情或将进一步加强👛💯,而本身弹性更大的北交所(涨停限制30%,下同)和科创板(20%)🍑,相比主板(10%)或表现出更大的优势。行业关注自主可控,包括电子(算力、半导体设备、芯片)💘💌、信息化(数据库、操作系统)、能源化工(新疆煤化工+新材料)、通信(算力服务+卫星通信)。
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