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报告显示,百济神州2025年第一季度实现美国公认会计原则下的盈利🥕😠😡,全年收入指引达49-53亿美元;信达生物2024年首次实现Non-IFRS净利润转正💓😡😻🍌🥦,达3.3亿元人民币,并设定2027年200亿元销售目标🥾🍊;康方生物产品销售收入突破20亿元🤬,EBITDA亏损大幅收窄至2亿元。
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人人狠狠综合久久亚洲行业配置:维持哑铃配置思路😻🌽,红利底仓+小盘成长👗。红利方面🩱🥥,在通胀尚未回归,价格低位运行的背景下,前端的收入和利润难以保证🍅🎒🍈🧄🥦,但自由现金流充沛的企业💝,既可以延续其分红表现,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支🍊,获得ROE的抬升,享受更多成长性👗🥥🧡。具体方向提供三个视角:①稳定视角下,关注盈利和分红稳健的银行🍌😻;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口、公路;补贴政策推动下🍎🥕🍏,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头。②改善视角下,关注受去库存和需求复苏支撑的工业金属;预期走出底部,高分红保障+经营稳健的白酒🍑。③进攻弹性视角下💟,关注存量项目进入收获期🥑,自由现金流释放加速的电信运营商。小盘成长方面👞,货币宽松扩张剩余流动性,小盘成长行情或将进一步加强,24/6剩余流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升💞💘👘🍓,截至25/5已上行至1.8%。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股市流动性🍏👚🥿🥔,当下的小盘成长行情或将进一步加强,而本身弹性更大的北交所(涨停限制30%👝🥦🎒,下同)和科创板(20%),相比主板(10%)或表现出更大的优势💋。行业关注自主可控,包括电子(算力、半导体设备、芯片)、信息化(数据库、操作系统)💞、能源化工(新疆煤化工+新材料)🍏👞🍌💝、通信(算力服务+卫星通信)。。
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