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2025-06-26
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国产精品午夜无码av体验区 2)AI中游与恒生科技:当前中美谈判中出口管制缓和预期推升AI与半导体中游方向,特别是恒生科技指数、中资服务器、算力基础设施及部分半导体设备公司,具备主题催化与估值低位修复双重驱动🍊🩳👞;全红婵恐将缺席游泳世锦赛当然,以上的理由并不(bu)足以(yi)持续推动(dong)股市新增资金流(liu)入,这里还有一个重要的(de)大(da)前提,即经济下(xia)行风险可控(下行斜率趋缓),一方面这意(yi)味着目前(qian)的股(gu)息率(lv)在未来或不存在大幅回落的风险,另一方面从全球大类资产比(bi)较的角度来看,也保证了在比差的环境下,A股相(xiang)对于其他地区更(geng)有优势。2021年以来A股大幅回调的主要原因(yin)不仅仅在于经济下行,还在于(yu)通缩带(dai)来的资产贬值预(yu)期明(ming)显强于欧美和日韩。反观看目前情况,美国债务压力显性化限制了其进一步政(zheng)策(ce)**的空间,全球货币体系面临重构,相较于海外多数市场处于历史新高附近(主要发达国家只有韩国不(bu)是),且通胀处于(yu)高位。中国股市、物价和(he)经济均处于底(di)部,政策底在去年9月份已经探(tan)明(经济下一阶段如果下行压力加大,政策大概率将在(zai)年中加码),社会融资总量和(he)M1作为经济的(de)先行指标,也(ye)已经持续多(duo)月见底(di)回升,这也(ye)吸引(yin)了越来(lai)越多的海外资金(jin)回流到中国市场,港股年初以来的回升是(shi)一个明显的信号,其中海(hai)外资金关注的核心资产的(de)表现明显好于其他。
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