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2025-06-28
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免费又黄又硬又大爽日本 美国钢铁:美国主要钢铁公司普遍预计2Q25盈利或环比改善,核心驱动因素为钢铁价格上升以及成本节降措施逐步落地。然而,我们观察到近期美国钢铁价格出现回调:5月上旬Nucor发布了自2024年7月以来的首份降价函,宣布热轧卷价格下降20美元🥾👄,随后又陆续发布三份降价函💯🥑,或反映下游服务中心和贸易商对高价热轧卷接受度有限🍏,市场情绪趋于谨慎💗🥭👘。我们认为💛,在当前关税政策背景下,美国钢铁产业或受益于进口钢铁量减少👢、美国本土产能利用率或有一定改善,但整体宏观环境的不确定性仍对下游需求形成制约,汽车💛💯💯、建筑等主要用钢行业的需求释放或受一定抑制🥬💕,我们对2H25美国钢铁行业的展望维持偏中性判断。学者:以伊军事实力存在明显代差2)AI中游(you)与恒生科技:当(dang)前(qian)中美(mei)谈判(pan)中出口管(guan)制缓和(he)预期推升AI与(yu)半(ban)导体中(zhong)游方向,特别是恒(heng)生科技指(zhi)数、中资服务器、算力基础(chu)设施及部(bu)分半导体设备(bei)公司,具备主题催化与估值低位修复双重驱动;
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