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人人狠狠综合久久亚洲 2)AI中游与(yu)恒生科技:当前中美(mei)谈(tan)判中出口管制缓(huan)和(he)预期推升AI与半导体中游方向,特别是恒生科技指数、中资服务器、算力基础设施及部分半导体设备(bei)公司,具备(bei)主题催化与估值低位修复双重驱动;全红婵恐将缺席游泳世锦赛当然,以上的理由并不足以持续推(tui)动股市新增资金流入,这里还有一(yi)个重要的大前提,即经济下行风险可控(kong)(下行斜率趋缓),一方面这意味着目前的股息率在未来或不存在大幅回落的风险,另(ling)一方面(mian)从全(quan)球(qiu)大类资产比较的角度来看,也保证(zheng)了(le)在比差的环境下(xia),A股相对于其他地区更有优势(shi)。2021年以(yi)来A股大幅(fu)回调(diao)的(de)主要原因不仅仅在于经济(ji)下行(xing),还在于通缩带(dai)来的资产贬值预期明显强于欧(ou)美和日韩。反观看(kan)目前情况,美国债务压力显(xian)性(xing)化限(xian)制了其进一步政策**的(de)空间,全球货币体系面临重构,相较于海外多数市场处于历史新高(gao)附近(主(zhu)要(yao)发(fa)达国家只有韩国不是),且通胀处于高位。中国股市、物价和(he)经济均处于(yu)底(di)部(bu),政策底在去年9月份(fen)已(yi)经(jing)探明(经济(ji)下一阶段如果下行(xing)压力加大,政策大概率将在年中加码),社会(hui)融资总量和M1作为经济的先行指标,也已经持续多月见底回(hui)升,这也吸引了越来越多的海外资金(jin)回(hui)流(liu)到中国市(shi)场,港股年初(chu)以(yi)来的回升(sheng)是一个明显的信号,其中(zhong)海外资金关注的核心资产的表现明显(xian)好于(yu)其他。
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