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2025-06-28
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欧美日韩国产综合视频在线观看 中东局势升级消息频传,国防军工板块关注度飙升,午后强劲走高!截至收盘🍆🍅💞,国防军工、石油石化是31个申万一级行业中唯二收涨的行业😈,其中国防军工获主力净买近50亿元🍋😈🤬🥥👅,高居全行业之首👚👙。伊朗对以色列发动新一轮袭击 “接下来油市的核心风险在于伊朗是否会封锁霍尔木兹海峡💋。”郭艳鹏认为,从当前态势看🍇,上周末双方冲突已经开始缓和,国际社会呼吁双方展开谈判。短期双方大概率会控制冲突规模,油价或在70~80美元/桶区间震荡。随着冲突缓和,市场重回基本面定价,油价将挤出地缘风险溢价🧅,价格中枢逐渐下移至60美元/桶左右🍑🍍。从伊朗对霍尔木兹海峡的行动推演来看🍆🍅👡,伊朗通过该海峡对美国🍊👛、以色列施压的可能性较大,但彻底封锁该海峡的概率较小💛。一方面,该海峡部分**属于阿曼🩲💗👛;另一方面,沙特、伊拉克、阿联酋等中东原油出口国与伊朗并无冲突,伊朗自身也需通过该海峡出口原油👛,且该海峡约83%的原油出口流向亚太地区,封锁海峡对美国和以色列的打击相对较小🍌🥿🥭。因此,伊朗更可能有选择性地骚扰特定船只,或通过军事活动进行威慑👝🍍🩱🥝。
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日韩欧美电影网站免费下跌中的回落:美元走强👚🧄🍑,外资流出💯,高外资持股占比的港股较A股跌幅更深,当前概率不大👚🍌🍒。AH溢价在A股和港股均下跌的行情中收敛有两次典型案例💖,分别为23年和24年5-8月🍄💕😡🍎💘。背后原因类似🥬👚,均为强美元之下🤍🥔💕,外资加速流出中国资产,而外资占比更高的港股相比A股受影响更大,跌幅更深。(1)23年美联储处于加息周期🤬🩲🥿,全年4次加息🎒🍉,美元指数从低位101升至107💌,10年期美债收益率从3.3%升至4.98%,强美元叠加国内经济下行压力加大🥿🎒💯,外资加速流出,外资流出对外资持股占比更高的港股冲击更大🥭,23年恒生指数下跌-13.8%🍈👘🩲🩲🥿,万得全A -5.2%,AH溢价指数从129升至151。(2)24年美国通胀持续高位🍋💝🍏,美联储不断推迟降息时间,“higher for longer”预期下美元指数和美债利率持续高位,外资也在24年5-8月加速流出中国权益市场,港股更为受挫💞💓,24年5-8月恒生指数跌-15%,万得全A -10%,AH溢价指数从133升至151。当前来看👗🌽😡,美元短期走强概率不大,若三季度美丽大法案提高美国债务上限落地👚🍋,预计将在未来10年增加3.3万亿美元的美国债务,这意味着美国公共债务与GDP之比将从2024年的98%大幅增加至125%。且基于借新还旧的诉求以及美国财政部回补TGA账户需求👄😈,可能出现美债大幅增发的情况🥿🥑🍌🩰,市场对美国债务风险的担忧可能引发美元进一步走弱🍈🍈👅🍏。。
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