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91精品人妻一区二区三区蜜桃

2025-06-28

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   躁躁躁日日躁 但6月13日👗🩱🍈👢🧄,以色列突然对伊朗发动空袭🍈🧅💞🧡,随后双方展开多轮交火。中东局势突变,全球大类资产再受扰动。风险资产普跌,而石油、黄金则大幅上行😈。地缘风险升温😠🤍、市场情绪遭受冲击之下,也引发部分投资者对本轮科技成长行情是否会就此终结的担忧👠👠👞🍏🥦。湖南一花炮厂爆炸 现场升起蘑菇云 行业配置:维持哑铃配置思路🍎🍎🍈🥑,红利底仓+小盘成长👠。红利方面,在通胀尚未回归💛💛💝,价格低位运行的背景下,前端的收入和利润难以保证🧅🍋💋,但自由现金流充沛的企业,既可以延续其分红表现,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支,获得ROE的抬升,享受更多成长性🍌💟🍒。具体方向提供三个视角:①稳定视角下,关注盈利和分红稳健的银行;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口、公路🍈👠;补贴政策推动下,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头🥻。②改善视角下,关注受去库存和需求复苏支撑的工业金属;预期走出底部💘👙🍏,高分红保障+经营稳健的白酒🥒。③进攻弹性视角下,关注存量项目进入收获期,自由现金流释放加速的电信运营商。小盘成长方面,货币宽松扩张剩余流动性🥝,小盘成长行情或将进一步加强,24/6剩余流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升,截至25/5已上行至1.8%。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股市流动性,当下的小盘成长行情或将进一步加强,而本身弹性更大的北交所(涨停限制30%🥥👡,下同)和科创板(20%)👚🩲,相比主板(10%)或表现出更大的优势👘。行业关注自主可控🍎,包括电子(算力、半导体设备、芯片)、信息化(数据库、操作系统)、能源化工(新疆煤化工+新材料)💋🤬💯🥾、通信(算力服务+卫星通信)。
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